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                                                                                  AG环亚电游国际游戏_金龙机电:拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                  日期:2018-05-11 07:00:45编辑作者:AG环亚电游国际游戏

                                                                                  金龙机电:拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉 通告日期 2017-06-12           金龙机电股份有限公司拟收购
                                                                                        兴科电子(东莞)有限公司股权项目
                                                                                                         评估陈诉
                                                                                                国融兴华评报字[2017]第 030034 号

                                                                                                     (共一册    第一册)




                                                                                  评估机构名称:北京国融兴华资产评估有限责任公司

                                                                                  评 估 报 告 日:2017 年 6 月 5 日
                                                                                                         金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉



                                                                                                                                     评估陈诉目次

                                                                                  资产评估师声明 ........................................................................................................... 1
                                                                                  评估陈诉择要 ............................................................................................................... 2
                                                                                  评估陈诉正文 ............................................................................................................... 4
                                                                                        一、委托方、被评估单元及营业约定书约定的其他评估陈诉行使者............. 4
                                                                                        二、评估目标....................................................................................................... 12
                                                                                        三、评估工具和评估范畴................................................................................... 12
                                                                                        四、代价范例及其界说....................................................................................... 14
                                                                                        五、评估基准日................................................................................................... 15
                                                                                        六、评估依据....................................................................................................... 15
                                                                                        七、评估要领....................................................................................................... 18
                                                                                        八、评估措施实验进程和环境........................................................................... 24
                                                                                        九、评估假设....................................................................................................... 25
                                                                                        十、评估结论....................................................................................................... 27
                                                                                        十一、出格事项声名........................................................................................... 29
                                                                                        十二、评估陈诉行使限定声名........................................................................... 30
                                                                                        十三、评估陈诉日............................................................................................... 31
                                                                                        十四、评估机构和资产评估师签章................................................................... 32
                                                                                  附件 ............................................................................................................................. 33




                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉




                                                                                                               资产评估师声明

                                                                                       一、 我们在执行本资产评估营业中,遵循相干法令礼貌和资产评估准则,
                                                                                  固守独立、客观和合理的原则;按照我们在执业进程中网络的资料,评估陈诉陈
                                                                                  述的内容是客观的,并对评估结论公道性包袱响应的法令责任。
                                                                                       二、 评估工具涉及的资产、欠债清单由委托方、被评估单元(或产权持有
                                                                                  单元)申报并经其签章确认;所提供资料的真实性、正当性、完备性,以及适当
                                                                                  行使评估陈诉是委托方和相干当事方的责任。
                                                                                       三、 我们与评估陈诉中的评估工具没有现存可能预期的好处相关;与相干
                                                                                  当事方没有现存可能预期的好处相关,对相干当事方不存在成见。
                                                                                       四、 我们已对评估陈诉中的评估工具及其所涉及资产举办了须要的现场
                                                                                  观测;我们已对评估工具及其所涉及资产的法令权属状况给以须要的存眷,对评
                                                                                  估工具及其所涉及资产的法令权属资料举办了磨练,并对已经发明的题目举办了
                                                                                  如实披露,且已提请委托方及相干当事方完美产权以满意出具评估陈诉的要求。
                                                                                       五、 我们出具的评估陈诉中的说明、判定和结论受评估陈诉中假设和限制
                                                                                  前提的限定,评估陈诉行使者该当充实思量评估陈诉中载明的假设、限制前提、
                                                                                  出格事项声名及其对评估结论的影响。




                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                 1
                                                                                                金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉


                                                                                                      金龙机电股份有限公司拟收购
                                                                                                 兴科电子(东莞)有限公司股权项目
                                                                                                                 评估陈诉择要
                                                                                                          国融兴华评报字[2017]第 030034 号


                                                                                      北京国融兴华资产评估有限责任公司接管金龙机电股份有限公司的委托,根
                                                                                  据有关法令、礼貌和资产评估准则,遵循独立、客观、合理的原则,回收公认的
                                                                                  评估要领,凭证须要的评估措施,对兴科电子(东莞)有限公司(以下简称“兴
                                                                                  科电子”)股东所有权益在评估基准日的市场代价举办了评估。现将评估陈诉摘
                                                                                  要如下:
                                                                                      一、评估目标:金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股
                                                                                  权,为此对兴科电子(东莞)有限公司股东所有权益代价举办评估,为上述经济
                                                                                  举动提供代价参考。
                                                                                      二、评估工具和评估范畴:评估工具为兴科电子(东莞)有限公司股东所有
                                                                                  权益。评估范畴为评估工具所对应的所有资产及相干欠债。详细包罗:活动资产、
                                                                                  非活动资产(牢靠资产、无形资产、递延所得税资产、其他非活动资产)、活动
                                                                                  欠债。
                                                                                      三、代价范例:市场代价。
                                                                                      四、评估基准日:2016 年 12 月 31 日。
                                                                                      五、评估要领:本项目回收资产基本法、收益法举办评估。
                                                                                      六、评估结论:本评估陈诉选用收益法评估功效作为评估结论,详细如下:
                                                                                      截至评估基准日 2016 年 12 月 31 日,在一连策划前提下,兴科电子(东莞)
                                                                                  有限公司经审计的总资产账面代价 57,541.87 万元,总欠债账面代价 12,654.78
                                                                                  万元,净资产账面代价 44,887.09 万元。经收益法评估,兴科电子(东莞)有限
                                                                                  公司股东所有权益代价为 110,185.28 万元,相对付账面净资产增值 65,298.19
                                                                                  万元,增值率 145.47%。
                                                                                      七、评估结论行使有用期:本评估结论行使有用期为自评估基准日起 1 年,
                                                                                  即从 2016 年 12 月 31 日至 2017 年 12 月 30 日止的限期内有用,高出 1 年有用期

                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                 2
                                                                                                金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                  需从头举办评估。
                                                                                      八、评估陈诉日:本评估陈诉日为 2017 年 6 月 5 日。


                                                                                      以上内容摘自评估陈诉正文,欲相识本评估项目标具体环境和公道领略评
                                                                                  估结论,该当当真阅读评估陈诉正文。并提请评估陈诉行使者存眷评估陈诉中
                                                                                  载明的假设、限制前提、出格事项声名及其对评估结论的影响。




                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                 3
                                                                                                金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉


                                                                                                      金龙机电股份有限公司拟收购
                                                                                                 兴科电子(东莞)有限公司股权项目
                                                                                                                 评估陈诉正文
                                                                                                          国融兴华评报字[2017]第 030034 号


                                                                                  金龙机电股份有限公司:
                                                                                      北京国融兴华资产评估有限责任公司接管贵公司的委托,按照有关法令、法
                                                                                  规和资产评估准则,回收资产基本法和收益法,凭证须要的评估措施,对贵公司
                                                                                  拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权举动所涉及的兴科电子(东莞)有限公司
                                                                                  股东所有权益代价在 2016 年 12 月 31 日的市场代价举办了评估。现将资产评估
                                                                                  环境陈诉如下:

                                                                                      一、委托方、被评估单元及营业约定书约定的其他评估陈诉行使者

                                                                                      (一)委托方轮廓
                                                                                      1、注册挂号环境
                                                                                      名     称:金龙机电股份有限公司
                                                                                      同一社会名誉代码:913300006093165660
                                                                                      法定代表人:金绍平
                                                                                      住     所:乐清市北白象镇进港大道边金龙科技园
                                                                                      注册成本:捌亿壹仟肆佰零陆万壹仟肆佰叁拾陆元
                                                                                      业务限期:1993 年 11 月 11 日至恒久
                                                                                      公司范例:股份有限公司(上市)
                                                                                      策划范畴:出产贩卖微电机和微电机组件、新型电子元器件及斲丧类电子;
                                                                                  货品收支口和技能收支口。(依法须经核准的项目,经相干部分核准后方可开展
                                                                                  策划勾当)
                                                                                      2、公司轮廓
                                                                                      金龙机电股份有限公司自创立以来一向专注于微特电机(首要为直径 4-
                                                                                  7mm,即Ф 4-Ф 7)的研发、出产和贩卖。公司基于对行业成长趋势的深刻领略

                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                 4
                                                                                                金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                  和多年来蕴蓄的先辈制造工艺技能及履历,依托较强的产物计划、模具开拓及灵
                                                                                  活转产的手段,向海表里焦点客户提供多品种、本性化、组合式的微特电机产物。
                                                                                  公司在技能方面的上风在于拥有自主常识产权的技能和快速的新产物创新系统。
                                                                                  先后通过了 ISO14001 情形打点系统认证、ISO9001:2000 质量打点系统认证以
                                                                                  及 GB/T28001-2001 职业康健安详打点系统认证。
                                                                                      金龙机电股份有限公司声誉:
                                                                                      国度级高新技能企业;
                                                                                      中国电子元器件百强企业;
                                                                                      国度科技部火把打算;
                                                                                      国度电子基本成长基金项目;
                                                                                      国度级新产物;
                                                                                      国度计委高技能财富化项目;
                                                                                      浙江省闻名商标;
                                                                                      浙江名牌产物;
                                                                                      浙江省 AAA 资信企业。
                                                                                      (二)被评估单元轮廓
                                                                                      1、注册挂号环境
                                                                                      名     称:兴科电子(东莞)有限公司
                                                                                      同一社会名誉代码:91441900776902415R
                                                                                      法定代表人:黄珏
                                                                                      住     所:东莞市虎门镇怀德社区
                                                                                      注册成本:41910 万人民币
                                                                                      业务限期:2005 年 06 月 29 日至 2022 年 06 月 29 日
                                                                                      公司范例:其他有限责任公司
                                                                                      策划范畴:出产和贩卖电子零配件、电器零配件、塑胶成品。货品收支口、
                                                                                  技能收支口(法令、行政礼貌榨取的项目除外;法令、行政礼貌限定的项目须取
                                                                                  得容许后方可策划)。(依法须经核准的项目,经相干部分核准后方可开展策划
                                                                                  勾当。)
                                                                                      2、汗青沿革
                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                 5
                                                                                                   金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                         (1)公司设立
                                                                                         兴科电子(东莞)有限公司的前身为东莞鑫高电子科技有限公司,公司创立
                                                                                    于 2005 年 6 月 29 日,注册成本为 800.00 万美元。设立时股权布局为:
                                                                                             股东名称               注册成本(万美元)   实劳绩本(万美元)   持股比例(%)
                                                                                  (新加坡)兴科团体股份有限公司              800.00               799.98           100.00
                                                                                               合计                           800.00               799.98           100.00

                                                                                         公司设立时的注册成本实收环境,经东莞市众泰管帐师事宜所审验,并由其
                                                                                    出具莞众验字(2005)第 W3016 号和莞众验字(2005)第 W3019 号《验资陈诉》。
                                                                                         (2)公司增资
                                                                                         经股东会决策和公司章程的划定,公司申请挂号注册成本 2,300.00 万美元,
                                                                                    由(新加坡)兴科团体股份有限公司别离于 2005 年 11 月 17 日、2005 年 12 月 1
                                                                                    日和 2005 年 12 月 6 日缴纳出资。本次增资后,公司实劳绩本改观为 1,809.36
                                                                                    万美元。
                                                                                         此次增资后,股权布局为:
                                                                                             股东名称              注册成本(万美元)    实劳绩本(万美元)   持股比例(%)
                                                                                  (新加坡)兴科团体股份有限公司            2,300.00             1,809.36          100.00
                                                                                               合计                         2,300.00             1,809.36          100.00

                                                                                         公司新增注册成本的实收环境,经东莞市众泰管帐师事宜所审验,,并由其出
                                                                                    具莞众验字(2005)第 W3022 号、莞众验字(2006)第 W3001 号和莞众验字(2005)
                                                                                    第 W3023 号《验资陈诉》。
                                                                                         (3)股权转让
                                                                                         2006 年 6 月,按照东莞市对外商业经济相助局以东外贸资[2006]1080 号
                                                                                    文件,并经公司股东会审议通过,(新加坡)兴科团体股份有限公司将其持有的
                                                                                    100%的股权转让给(萨摩亚)兴科团体股份有限公司。本次股权转让后,公司股
                                                                                    权布局如下:
                                                                                            股东名称               注册成本(万美元)    实劳绩本(万美元)   持股比例(%)
                                                                                  (萨摩亚)兴科团体股份有限公司            2,300.00              1,809.36          100.00
                                                                                               合计                         2,300.00              1,809.36          100.00

                                                                                         (4)公司增资
                                                                                         2006 年 8 月,经公司股东会决策和公司章程的划定,公司申请挂号注册资
                                                                                    本 2,300.00 万美元,由(萨摩亚)兴科团体股份有限公司于 2006 年 8 月 11 日
                                                                                    北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                    电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                      6
                                                                                                 金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                   向公司增进实劳绩本 200.00 万美元。
                                                                                        此次增资后,股权布局为:
                                                                                             股东名称              注册成本(万美元) 实劳绩本(万美元) 持股比例(%)
                                                                                  (萨摩亚)兴科团体股份有限公司           2,300.00            2,009.36           100.00
                                                                                               合计                        2,300.00            2,009.36           100.00

                                                                                        公司新增注册成本的实收环境,经东莞市远东管帐师事宜所审验,并由其出
                                                                                   具莞远验字(2006)第 0103 号《验资陈诉》。
                                                                                        (5)公司增资
                                                                                        2006 年 11 月,经公司股东会决策和公司章程的划定,公司申请挂号注册资
                                                                                   本 3,000.00 万美元,由(萨摩亚)兴科团体股份有限公司于 2006 年 11 月 30
                                                                                   日向公司增进实劳绩本 400.00 万美元。
                                                                                        此次增资后,股权布局为:
                                                                                             股东名称              注册成本(万美元) 实劳绩本(万美元) 持股比例(%)
                                                                                  (萨摩亚)兴科团体股份有限公司            3,000.00           2,409.36           100.00
                                                                                               合计                         3,000.00           2,409.36           100.00

                                                                                        公司新增注册成本的实收环境,经广东诚安信管帐师事宜所东莞分所审验,
                                                                                   并由其出具粤诚莞验字(2006)第 06075 号《验资陈诉》。
                                                                                        (6)公司增资
                                                                                        2007 年 3 月,经公司股东会决策和公司章程的划定,公司申请挂号注册资
                                                                                   本 3,000.00 万美元,由(萨摩亚)兴科团体股份有限公司于 2007 年 3 月 26 日
                                                                                   向公司增进实劳绩本 472.09 万美元。
                                                                                        此次增资后,股权布局为:
                                                                                             股东名称              注册成本(万美元) 实劳绩本(万美元) 持股比例(%)
                                                                                  (萨摩亚)兴科团体股份有限公司           3,000.00            2,881.45       100.00
                                                                                               合计                        3,000.00            2,881.45       100.00

                                                                                        公司新增注册成本的实收环境,经广东诚安信管帐师事宜所东莞分所审验,
                                                                                   并由其出具粤诚莞验字(2007)第 07095 号《验资陈诉》。
                                                                                        (7)股权转让
                                                                                        2007 年 9 月 22 日,按照(萨摩亚)兴科团体股份有限公司与兴科团体股份
                                                                                   有限公司签署的《股权转让协议》,并经公司股东会审议通过和东莞市对外商业
                                                                                   经济相助局审批,(萨摩亚)兴科团体股份有限公司将其持有的 100%股权转让
                                                                                   北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                   电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                     7
                                                                                                 金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                  给兴科团体股份有限公司,并取得改观后的注册号为 441900400051646 的《企业
                                                                                  法人业务执照》。
                                                                                      本次股权转让后,公司股权布局如下:
                                                                                           股东名称           注册成本(万美元) 实劳绩本(万美元)    出资比例(%)
                                                                                  兴科团体股份有限公司                 3,000.00           2,881.45            100.00
                                                                                            合   计                    3,000.00           2,881.45            100.00

                                                                                      (8)公司增资
                                                                                      2008 年 9 月,经公司股东会决策和公司章程的划定,公司申请挂号注册资
                                                                                  本 4,000.00 万美元,由兴科团体股份有限公司于 2008 年 9 月 11 日向公司增进
                                                                                  实劳绩本 878.55 万美元。
                                                                                      此次增资后,股权布局为:
                                                                                           股东名称           注册成本(万美元) 实劳绩本(万美元) 持股比例(%)
                                                                                  兴科团体股份有限公司                 4,000.00           3,760.00            100.00
                                                                                             合计                      4,000.00           3,760.00            100.00

                                                                                      公司新增注册成本的实收环境,经广东诚安信管帐师事宜所东莞分所审验,
                                                                                  并由其出具粤诚莞验字(2008)第 08221 号《验资陈诉》。
                                                                                      (9) 公司增资
                                                                                      2008 年 10 月,经公司股东会决策和公司章程的划定,公司申请挂号注册资
                                                                                  本 4,000.00 万美元,由兴科团体股份有限公司于 2008 年 10 月 20 日向公司增进
                                                                                  实劳绩本 230.00 万美元。
                                                                                      此次增资后,股权布局为:
                                                                                        股东名称           注册成本(万美元)     实劳绩本(万美元)   持股比例(%)
                                                                                  兴科团体股份有限公司                4,000.00              3,990.00          100.00
                                                                                          合计                        4,000.00              3,990.00          100.00

                                                                                      公司新增注册成本的实收环境,经广东诚安信管帐师事宜所东莞分所审验,
                                                                                  并由其出具粤诚莞验字(2008)第 08246 号《验资陈诉》。
                                                                                      (10)公司名称改观
                                                                                      按照 2008 年 10 年 22 日,东莞市对外商业经济相助局东外经贸资[2008]2403
                                                                                  号文审批,赞成公司名称由“东莞鑫高电子科技有限公司”改观为“兴科电子(东
                                                                                  莞)有限公司”
                                                                                      (11) 公司增资
                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                     8
                                                                                                  金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                      2009 年 3 月,经公司股东会决策和公司章程的划定,公司申请挂号注册资
                                                                                  本 4,000.00 万美元,由兴科团体股份有限公司于 2009 年 3 月 17 日向公司增进
                                                                                  实劳绩本 10.00 万美元。
                                                                                      此次增资后,股权布局为:
                                                                                           股东名称            注册成本(万美元) 实劳绩本(万美元) 持股比例(%)
                                                                                  兴科团体股份有限公司                  4,000.00           4,000.00            100.00
                                                                                               合计                     4,000.00           4,000.00            100.00

                                                                                      公司新增注册成本的实收环境,经广东诚安信管帐师事宜所东莞分所审验,
                                                                                  并由其出具粤诚莞验字(2009)第 09051 号《验资陈诉》。
                                                                                      (12) 股权转让
                                                                                      2012 年 10 月 16 日,按照兴科团体股份有限公司与兴科控股份团体有限公
                                                                                  司签署的《股权转让协议》,并经公司股东会审议通过和东莞市对外商业经济合
                                                                                  作局审批,兴科团体股份有限公司将其持有的 100%股权转让给兴科控股团体有
                                                                                  限公司。
                                                                                      本次股权转让后,公司股权布局如下:
                                                                                         股东名称             注册成本(万美元)    实劳绩本(万美元)   出资比例(%)
                                                                                  兴科控股团体有限公司                   4,000.00           4,000.00           100.00
                                                                                          合    计                       4,000.00           4,000.00           100.00

                                                                                      (13)公司增资
                                                                                      2012 年 12 月 31 日,经公司股东会决策、接收归并协媾和修改后公司章程
                                                                                  的划定,公司申请新增接收归并注册成本 410.00 万美元,由兴鑫电子科技有限
                                                                                  公司于 2012 年 12 月 31 日将其拥有的所有资产、欠债作为以股权持股的方法折
                                                                                  合新股接收增进注册成本 410.00 万美元,本次增资后,公司注册成本改观为
                                                                                  4,410.00 万美元。
                                                                                      公司新增注册成本的实收环境,经广东诚安信管帐师事宜所东莞分所审验,
                                                                                  并由其出具粤诚莞验字(2014)第 14036 号《验资陈诉》。公司于 2014 年 7 月
                                                                                  30 日在东莞市工商行政打点局办好工商改观挂号手续。
                                                                                      此次归并增资后,股权布局为:
                                                                                           股东名称             注册成本(万美元) 实劳绩本(万美元)    出资比例(%)
                                                                                  兴鑫电子科技有限公司                     410.00             410.00             9.30


                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                       9
                                                                                                  金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                  兴科控股团体有限公司                   4,000.00           4,000.00             90.70
                                                                                            合    计                     4,410.00           4,410.00           100.00

                                                                                      (14)公司增资

                                                                                      2015 年 2 月,经公司股东会决策和公司章程的划定,公司申请挂号注册资

                                                                                  本 5,410.00 万美元,由兴科控股团体有限公司于 2015 年 2 月 15 日向公司增资

                                                                                  1,000.00 万美元, 本次增资后,公司注册成本改观为 5,410.00 万美元。

                                                                                      此次增资后,股权布局为:
                                                                                           股东名称            注册成本(万美元) 实劳绩本(万美元)     出资比例(%)
                                                                                  兴鑫电子科技有限公司                    410.00              410.00             7.58
                                                                                  兴科控股团体有限公司                  5,000.00            5,000.00             92.42
                                                                                           合      计                   5,410.00            5,410.00           100.00

                                                                                      公司新增注册成本的实收环境,经广东诚安信管帐师事宜所东莞分所审验,

                                                                                  并由其出具粤诚莞验字(2015)第 15029 号《验资陈诉》。

                                                                                      (15)股权转让

                                                                                      2016 年 4 月 7 日,按照股权转让协议约定,兴科控股团体有限公司将其持

                                                                                  有的公司所有股权中的 70.59%转让给温州滋润股权投资基金合资企业(有限合

                                                                                  伙),并于 2016 年 5 月 16 日完成工商改观挂号。

                                                                                      此次股权改观后,股权布局为:
                                                                                            股东名称               注册成本(万美元) 实劳绩本(万美元) 出资比例(%)
                                                                                  温州滋润股权投资基金合资企业
                                                                                                                           3,818.92           3,818.92           70.59
                                                                                  (有限合资)
                                                                                  兴科控股团体有限公司                     1,181.08           1,181.08           21.83
                                                                                  兴鑫电子科技有限公司                       410.00             410.00           7.58
                                                                                            合         计                  5,410.00           5,410.00         100.00

                                                                                      (16)股权转让

                                                                                      2016 年 10 月 31 日,按照股权转让协议约定,兴鑫电子科技有限公司、兴

                                                                                  科控股团体有限公司别离将其持有的公司所有股权中的 7.58%、21.83%转让给

                                                                                  (天然人)林黎明,并于 2016 年 11 月 16 日完成工商改观挂号。

                                                                                      此次股权改观后,股权布局为:
                                                                                                 股东名称              注册成本(万元) 实劳绩本(万元) 出资比例(%)
                                                                                  温州滋润股权投资基金合资企业(有          29,584.27       28,247.48            70.59


                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                   10
                                                                                                 金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                  限合资)
                                                                                  林黎明                                     12,325.73       11,768.78           29.41
                                                                                                合    计                     41,910.00       40,016.26         100.00

                                                                                      截至评估基准日,公司股权布局如下:
                                                                                               股东名称                 注册成本(万元) 实劳绩本(万元) 出资比例(%)
                                                                                  温州滋润股权投资基金合资企业(有
                                                                                                                             29,584.27       28,247.48           70.59
                                                                                  限合资)
                                                                                  林黎明                                     12,325.73       11,768.78           29.41
                                                                                                合    计                     41,910.00       40,016.26         100.00

                                                                                           3、公司组织机构及打点体制
                                                                                      (1)组织机构
                                                                                      兴科电子(东莞)有限公司下设总司理,掌管出产部、品管部、工程部、行
                                                                                  政部、财政部等部分。




                                                                                      (2)人力资源状况
                                                                                    学历       布局    硕士(含)以上      本科      大专     中专及以下     合计
                                                                                    布局       人数           1             92       160         1887        2140
                                                                                    年数       布局        50岁以上      41-50岁   30-40岁     30岁以下      合计
                                                                                    布局       人数          31            283       684         1142        2140

                                                                                      4、近三年来企业的资产、欠债、权益状况和策划业绩
                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                    11
                                                                                                 金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                          财政指标       2014 年 12 月 31 日   2015 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                                   总资产                  697,055,133.04        629,961,864.18         575,418,816.85
                                                                                   总欠债                   316,564,018.13        214,842,151.25        126,547,763.56
                                                                                   股东权益                 380,491,114.91        415,119,712.93        448,871,053.29
                                                                                          策划业绩            2014 年               2015 年               2016 年
                                                                                   业务收入                 438,890,785.02        640,523,163.64        569,903,759.67
                                                                                   利润总额                   5,328,281.84        -12,422,466.03         38,301,951.11
                                                                                   净利润                     5,328,281.84        -12,404,794.47         33,751,340.36
                                                                                      注:表中 2014 年财政数据已经广东诚安信管帐师事宜全部限公司东莞分所审计,并出

                                                                                  具了粤诚莞审字(2015)第 15031 号尺度无保存意见审计陈诉。2015-2016 年财政数据经天

                                                                                  健管帐师事宜所(非凡平凡合资)广东分所审计,并出具了天健粤审[2017]574 号尺度无保

                                                                                  寄瞥见审计陈诉。

                                                                                      (三)营业约定书约定的其他评估陈诉行使者
                                                                                      除委托方和被评估单元外,其他评估陈诉行使者包罗:经济举动相干方、被
                                                                                  评估单元的上级主管部分、国资禁锢部分以及法令礼貌划定的其他评估陈诉行使
                                                                                  者。
                                                                                      (四)委托方与被评估单元相关
                                                                                      委托方与被评估单元为关联方。

                                                                                         二、评估目标

                                                                                      金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权,本次评估目
                                                                                  的即对该经济举动所涉及的兴科电子(东莞)有限公司股东所有权益代价举办评
                                                                                  估,为上述经济举动提供基准日代价参考依据。

                                                                                         三、评估工具和评估范畴

                                                                                      (一)评估工具和评估范畴
                                                                                      本项目评估工具为兴科电子(东莞)有限公司股东所有权益代价。
                                                                                      评估范畴为截至 2016 年 12 月 31 日的所有资产及欠债。资产总额为
                                                                                  575,418,816.85 元,个中:活动资产为 383,833,040.29 元,非活动资产为
                                                                                  191,585,776.56 元 ; 负 债 总 额 为 126,547,763.56 元 , 其 中 : 流 动 负 债 为
                                                                                  126,547,763.56 元;全部者权益总额为 448,871,053.29 元。详见下表:
                                                                                                           2016 年 12 月 31 日资产欠债表
                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                       12
                                                                                                   金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                                                                                      金额单元:元
                                                                                             科目名称              账面代价             科目名称           账面代价
                                                                                  一、活动资产                                   四、活动欠债
                                                                                     钱币资金                    18,986,815.86      短期借钱
                                                                                     应收单据                     7,663,159.47      应付单据
                                                                                     应收账款                   285,382,947.10      应付账款             94,550,253.30
                                                                                     减:幻魅账筹备                18,737,746.97      预收金钱                 46,321.75
                                                                                     应收款净额                 266,645,200.13      其他应付款           18,586,043.96
                                                                                     其余应收款                  40,043,440.94      应付职工薪酬         11,298,268.97
                                                                                     预付金钱                     1,508,416.08      应交税费              2,066,875.58
                                                                                     存货                        28,259,555.22      其他活动欠债
                                                                                     其余活动资产                20,726,452.59        活动欠债合计      126,547,763.56
                                                                                         活动资产合计           383,833,040.29 五、非活动欠债
                                                                                  二、非活动资产                                    恒久借钱
                                                                                     恒久股权投资                                   应付债券
                                                                                     投资性房地产                                   估量欠债
                                                                                     牢靠资产原价               404,804,959.34      递延所得税欠债
                                                                                            个中:装备类        208,866,676.16      其他非活动欠债
                                                                                            建(构)筑物类      195,938,283.18       非活动欠债合计
                                                                                     减:累计折旧               215,281,515.58          欠债合计        126,547,763.56
                                                                                     牢靠资产净额               185,664,444.25 六、全部者(股东)权益
                                                                                            个中:装备类         68,677,957.84      实劳绩本            400,162,638.95
                                                                                            建(构)筑物类      116,986,486.41      成本公积                504,999.90
                                                                                     在建工程                                       盈余公积             13,020,252.00
                                                                                     无形资产                                       一样平常风险筹备
                                                                                     递延所得税资产               5,153,432.31      未分派利润            35,183,162.44
                                                                                     其他非活动资产                 767,900.00 归属于母公司全部者权益 448,871,053.29
                                                                                        非活动资产合计          191,585,776.56 全部者(股东)权益合计 448,871,053.29
                                                                                         三、资产总计           575,418,816.85 欠债和全部者权益总计 575,418,816.85
                                                                                      注:表中 2016 年度财政数据已经天健管帐师事宜所(非凡平凡合资)广东分所审计,

                                                                                  并出具了天健粤审[2017]574 号尺度无保存意见审计陈诉。

                                                                                      (二)首要资产轮廓
                                                                                      纳入评估范畴的实物资产包罗:存货、衡宇建(构)筑物、装备类资产和土
                                                                                  地行使权等。实物资产的范例及特点如下:
                                                                                      1、存货:首要为企业出产用原原料、在产物、半制品、产制品和发出商品,
                                                                                  上述存货别离存放于兴科电子(东莞)有限公司厂区的客栈和车间内,个中有


                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                      13
                                                                                                金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                  18 项原原料、4 项在库周转原料逾期失效必要报废整理,206 项产制品积存滞销
                                                                                  外,其他均可正常行使或贩卖。
                                                                                      2、 衡宇建(构)筑物:共计 45 项,首要包罗兴科电子办公、出产用房以及
                                                                                  宿舍楼、配电房、围墙等配套办法,个中大部门位于兴科家产园内,部门位于自
                                                                                  大禾股份经济相助社租入的位于怀德社区西部家产区的土地上,委估衡宇构筑物
                                                                                  行使维护状况精采。
                                                                                      3、呆板装备共计 1817 项,首要为瑞士阿奇夏米尔慎密数控火花机、数控立
                                                                                  式加工中心、发电机、自动涂装平面出产线、注塑机、数控电火花线切割机、自
                                                                                  动压模成型机等出产检测装备等,别离位于公司各车间,个中有 42 项装备待报
                                                                                  废处理,其他均可正常行使。
                                                                                      4、运输装备共 14 辆,首要为办公用小客车,车辆行使维护状况精采。
                                                                                      5、电子装备共计 1445 项,首要为电脑、打印机、复印机、空调、办大众具
                                                                                  等,别离位于场区各个办公室内,个中,有 8 项装备处于待报废处理状态,其他
                                                                                  均可以正常行使。
                                                                                      6、土地行使权 1 宗,位于东莞市虎门镇村怀德村。
                                                                                      (三)企业申报的账面记录可能未记录的无形资产状况
                                                                                      1、企业申报的账面记录的无形资产为土地行使权,为流转出让的集团建树
                                                                                  用地,位于虎门镇怀德村,土地行使权证号:东府集用(2007)第 1900060312309
                                                                                  号,土地面积 65325m2,企业在牢靠资产科目中核算。
                                                                                      2、企颐魅账面未记录的无形资产为技能类资产和注册商标。技能类无形资产
                                                                                  共计 74 项,个中专利权 58 项,包罗发现专利 2 项,适用新型专利 56 项;正在
                                                                                  申请的专利 16 项,个中发现专利 11 项,适用新型专利 5 项。注册商标 13 项。
                                                                                  上述无形资产均未在账面反应,均应用于企颐魅正常出产策划。
                                                                                      (四)企业申报的表外资产的范例、数目
                                                                                      企业申报的表外资产为技能类无形资产共计 74 项和注册商标 13 项。

                                                                                      四、代价范例及其界说

                                                                                      按照评估目标实现的要求,团结评估工具自身的成果、行使方法和操作状态
                                                                                  等前提的制约,本次评估代价范例选用市场代价。

                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                 14
                                                                                                金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                      市场代价是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强制压抑的
                                                                                  环境下,评估工具在评估基准日举办正常公正买卖营业的代价预计数额。

                                                                                      五、评估基准日

                                                                                      (一)本项目评估基准日为 2016 年 12 月 31 日。
                                                                                      (二)凭证评估基准日尽也许与资产评估应对的经济举动实现日靠近的原
                                                                                  则,由委托方确定评估基准日。
                                                                                      (三)本次资产评估的事变中,评估范畴的界定、评估参数的选取、评估价
                                                                                  值简直定等,均以评估基准日企业内部的财政报表、外部经济情形以及市场环境
                                                                                  确定。本陈诉书中统统取价尺度均为评估基准日有用的价值尺度。

                                                                                      六、评估依据

                                                                                      (一)举动依据
                                                                                      1、 资产评估营业约定书。
                                                                                      (二)礼貌依据
                                                                                      1、 《国有资产评估打点步伐》(国务院 1991 年 11 月 16 日宣布的第 91 号
                                                                                  令);
                                                                                      2、 《企业国有资产监视打点暂行条例》(国务院第【2003】378 下令);
                                                                                      3、 《中华人民共和国企业国有资产法》(中华人民共和国第十一届世界人
                                                                                  民代表大会常务委员会第五次集会会议于 2008 年 10 月 28 日通过);
                                                                                      4、 《企业国有资产评估打点暂行步伐》(国务院国有资产监视打点委员会
                                                                                  令第 12 号);
                                                                                      5、 《国务院办公厅转蓬勃务部关于改良国有资产评估行政打点方法增强资
                                                                                  产评估监视打点事变谊见的关照》(国务院办公厅文件国办发[2001]102 号);
                                                                                      6、 《关于增强企业国有资产评估打点事变有关题目的关照》(国资发产权
                                                                                  [2006]274 号);
                                                                                      7、 《企业国有产权转让打点暂行步伐》(国资委、财务部令第 3 号);
                                                                                      8、 《关于企业国有产权转让有关事项的关照》(国资发产权[2006]306 号);
                                                                                      9、 《中华人民共和国公司法》;

                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                 15
                                                                                                金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                      10、 《中华人民共和京城市房地产打点法》;
                                                                                      11、 中华人民共和国尺度《房地产估价类型》(GB/T50291-1999);
                                                                                      12、 《中华人民共和国土地打点法》;
                                                                                      13、 《中华人民共和国土地打点法实验条例》;
                                                                                      14、 《中华人民共和国城镇国有土地行使权出让和转让暂行条例》;
                                                                                      15、 中华人民共和国尺度《城镇土地估价规程》(GB/T18508-2001);
                                                                                      16、 《无邪车逼迫报废尺度划定》(2013 年 5 月 1 日起施行);
                                                                                      17、 《企业管帐准则——根基准则》(财务部令第 33 号);
                                                                                      18、 《中华人民共和国资产评估法》;
                                                                                      19、 财务部、中国人民银行总行、国度税务局和原国有资产打点局拟定的
                                                                                  有关企业财政、管帐、税收和资产打点方面的政策、礼貌;
                                                                                      20、 其余相干的法令礼貌文件。
                                                                                      (三)评估准则依据
                                                                                      1、 《资产评估准则—根基准则》(财企[2004]20 号);
                                                                                      2、 《资产评估职业道德准则—根基准则》(财企[2004]20 号);
                                                                                      3、 《资产评估准则—评估陈诉》(中评协[2007]189 号);
                                                                                      4、 《资产评估准则—评估措施》(中评协[2007]189 号);
                                                                                      5、 《资产评估准则—营业约定书》(中评协[2007]189 号);
                                                                                      6、 《资产评估准则—事变稿本》(中评协[2007]189 号);
                                                                                      7、 《资产评估准则—呆板装备》(中评协[2007]189 号);
                                                                                      8、 《资产评估准则—不动产》(中评协[2007]189 号);
                                                                                      9、 《资产评估代价范例指导意见》(中评协[2007]189 号);
                                                                                      10、 中国注册管帐师协会关于印发《注册资产评估师存眷评估工具法令权
                                                                                  属指导意见》的关照(会协[2003]18 号);
                                                                                      11、 《企业国有资产评估陈诉指南》(中评协[2008]218 号);
                                                                                      12、 《资产评估准则—企业代价》(中评协[2011]227 号);
                                                                                      13、 《资产评估准则—无形资产》(中评协[2008]218 号);
                                                                                      14、 《专利资产评估指导意见》(中评协[2008]218 号);
                                                                                      15、 《评估机构营业质量节制指南》(中评协[2010]214 号);
                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                 16
                                                                                                 金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                         16、 《中评协关于修改评估陈诉等准则中有关签章条款的关照中》(评协
                                                                                  [2011]230 号);
                                                                                         17、 《资产评估职业道德准则—独立性》(中评协〔2012〕248 号);
                                                                                         18、 《资产评估操纵专家提醒—中小评估机构营业质量节制》(中评协
                                                                                  〔2012〕247 号)。
                                                                                         (四)产权依据
                                                                                         1、 衡宇全部权证;
                                                                                         2、 集团土地行使权证;
                                                                                         3、 无邪车辆行驶证;
                                                                                         4、 呆板装备购置条约或发票;
                                                                                         5、 工程施工条约、结算凭据;
                                                                                         6、 适用新型专利证书、发现专利证书、商标注册证;
                                                                                         7、 委托方及被评估单元理睬函;
                                                                                         8、 被评估单元提供的其余相干产权证明资料。
                                                                                         (五)取价依据
                                                                                         1、 东莞市 2016 年第 12 期《工程造价信息》;
                                                                                         2、 东莞市家产厂房造价指标;
                                                                                         3、 《工程勘查计划收费打点划定》国度计委、建树部计价值(2002)10 号
                                                                                  文;
                                                                                         4、 财务部关于印发《根基建树财政打点划定》的关照(财建[2002]394 号);
                                                                                         5、 国度成长改良委、建树部关于《建树工程监理与相干处事收费打点划定》
                                                                                  的关照(发改价值[2007]670 号);
                                                                                         6、 国度发改委办公厅《关于招标署理处事收费有关题目的关照》(发改办
                                                                                  价值[2003]857 号);
                                                                                         7、《衡宇完损品级及评定尺度》(原城乡建树情形掩护部城住字[1984]第
                                                                                  678 号);
                                                                                         8、《机电产物报价手册》2016 版;
                                                                                         9、《资产评估陈诉常用数据与参数手册》;
                                                                                         10、 评估基准日银行贷款利率;
                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                 17
                                                                                                金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                      11、 企业提供的早年年度的财政报表、审计陈诉;
                                                                                      12、 企业有关部分提供的将来年度策划打算;
                                                                                      13、 企业提供的首要产物今朝及将来年度市场猜测资料;
                                                                                      14、 评估职员现场勘测记录及网络的其他相干估价信息资料;
                                                                                      15、 WIND 资讯体系提供的相干行业统计数据;
                                                                                      16、被评估单元提供的其余评估相干资料。
                                                                                      (六)其他参考依据
                                                                                      1、 天健管帐师事宜所(非凡平凡合资)广东分所出具的审计陈诉;
                                                                                      2、 被评估单元提供的《资产评估申报表》。

                                                                                      七、评估要领

                                                                                      (一)评估要领的选择
                                                                                      依据资产评估准则的划定,企业代价评估可以回收收益法、市场法、资产基
                                                                                  础法三种要领。
                                                                                      收益法指将企业预期收益成本化或折现,以确定评估工具代价的评估要领。
                                                                                  收益法常用的详细要领包罗股利折现法和现金流量折现法。
                                                                                      市场法是指将评估工具与参考企业、在市场上已有买卖营业案例的企业、股东权
                                                                                  益、证券等权益性资产举办较量以确定评估工具代价的评估要领。市场法常用的
                                                                                  两种详细要领是参考企业较量法和并购案例较量法。
                                                                                      资产基本法是指在公道评估企业各项资产代价和欠债的基本上确定评估对
                                                                                  象代价的评估要领。
                                                                                      按照评估目标、评估工具、代价范例、资料网络环境等相干前提,以及三种
                                                                                  评估根基要领的合用前提,本次评估选用的评估要领为:资产基本法、收益法。
                                                                                  选择来由如下:
                                                                                      资产基本法从再取得资产的角度反应资产代价,即通过资产的重置本钱扣减
                                                                                  各类贬值反应资产代价。其条件前提是:第一,被评估资产处于继承行使状态或
                                                                                  被假定处于继承行使状态;第二,该当具备可操作的汗青资料。本次评估的委估
                                                                                  资产具备以上前提。
                                                                                      市场法是以实际市场上的参照物来评价评估工具的现行公正市场代价,它具

                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                 18
                                                                                                 金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                  有评估角度和评估途径直接、评估进程直观、评估数据直接取材于市场、评估结
                                                                                  果说服力强的特点。经评估职员观测相识,无法取得可比企业买卖营业案例;其它被
                                                                                  评估单元汗青年度策划计谋、技能研发、营业局限、策划状况等均与偕行业上市
                                                                                  公司具有较大的差别性,可比性较差,故不宜回收上市公司较量法或买卖营业案例比
                                                                                  较法举办评估。
                                                                                         收益法是从资产的预期赢利手段的角度评价资产,能完备浮现企业的整体价
                                                                                  值,其评估结论凡是具有较好的靠得住性和说服力。公司打点层可以或许提供公司的历
                                                                                  史策划数据和将来年度的红利猜测数据,且红利猜测与其资产具有较不变的关
                                                                                  系;评估职员颠末和企业打点层访谈以及调研说明,以为具备收益法评估的前提。
                                                                                         (二)资产基本法简介
                                                                                         资产基本法即本钱加和法,是以在评估基准日从头制作一个与评估工具沟通
                                                                                  的企业或独立赢利实体所需的投资额作为判定整体资产代价的依据,详细是指将
                                                                                  组成企业的各类要素资产的评估代价加总减去欠债评估代价求得企业代价的方
                                                                                  法。
                                                                                      1、 活动资产
                                                                                      活动资产评估范畴包罗钱币资金、应收账款、预付金钱、其他应收款和存货
                                                                                  等。
                                                                                      (1) 钱币资金:对钱币资金中的现金、银行存款的账面金额举办核实,人
                                                                                  民币资金以核实后的账面代价确定评估代价;外币资金按评估基准日外汇中间价
                                                                                  折合的人民币金额作为评估代价。
                                                                                         (2) 应收金钱:包罗应收账款、预付金钱、其他应收款。对应收账款、其
                                                                                  他应收款,评估职员在核实其代价组成及债务人环境的基本上,详细说明欠款数
                                                                                  额、时刻和缘故起因、金钱接纳环境、债务人资金、名誉、策划打点近况等身分,以
                                                                                  每笔金钱的可收回金额或核实后的账面代价确定评估代价;对预付金钱详细说明
                                                                                  了形成的缘故起因,按照所能收回的响应货品形成的资产或权力或核实后的账面代价
                                                                                  确定评估代价。
                                                                                         (3) 存货:包罗原原料、在库周转原料、在产物、产制品和发出商品。对
                                                                                  于原原料,因库存时刻短,周转较快,市场价值变革不大,按照清稽核实的数目,
                                                                                  以其原始本钱确定评估代价;对付在库周转原料,大部门在基准日近期购入,市
                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                 19
                                                                                                金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                  场价值变换不大,按经审计后的账面值确定评估值;对付在产物在核实其账面成
                                                                                  本公道性的基本上,以核实后的账面代价确定评估代价;对产制品和发出商品采
                                                                                  用市场法确定评估代价。对付存货中恒久积存变质逾期的原原料及产制品凭证可
                                                                                  变现净值确定评估值。
                                                                                      2、 非活动资产
                                                                                      纳入本次评估的非活动资产包罗土地、衡宇构筑物等家产地产、装备类牢靠
                                                                                  资产、递延所得税资产和其他非活动资产。
                                                                                      兴科电子衡宇构筑物和土地均在牢靠资产举办核算,组成家产地产。因为企
                                                                                  业衡宇构筑物施工条约为大包牢靠金额条约,评估职员无法获取各单项工程的工
                                                                                  程量,但东莞市家产地产租赁市场买卖营业较为活泼,可以获取周边地区家产地产租
                                                                                  赁价值,并且兴科电子将位于租赁土地上的衡宇构筑物以及位于怀德村兴科家产
                                                                                  园区内的部门闲置的厂房和宿舍等举办出租,租金程度较为客观公道,故本次评
                                                                                  估对企业家产地产回收收益法举办评估。
                                                                                      对装备类资产回收本钱法举办评估,对付部门报废的装备类资产凭证可变现
                                                                                  净值确定评估值。
                                                                                      对付非活动资产,在核实资产性子以及账面金额的真实性、完备性的基本上,
                                                                                  以核实后账面值确定评估值。
                                                                                      (1)家产地产的评估
                                                                                      家产地产包罗衡宇构筑物和土地行使权,对家产地产回收收益法举办评估。
                                                                                      收益法是对资产将来的正常收入及用度支出举办猜测,并选用恰当的折现率
                                                                                  将其净收益折现,以此确定委估资产代价的一种评估要领。
                                                                                      收益代价应按下式计较:
                                                                                          n
                                                                                      V=  Ai/(1+r)i
                                                                                         i 1


                                                                                      V—委估资产评估值
                                                                                      n—资产剩余收益期
                                                                                      Ai—委估资产第 i 年发生的净收益
                                                                                      r—折现率
                                                                                      (2)装备
                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                 20
                                                                                                金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                       回收重置本钱法举办评估,即:
                                                                                       评估代价=重置代价×成新率
                                                                                       1)重置代价
                                                                                       ①呆板装备重置代价
                                                                                       A.海内采购的装备
                                                                                       重置代价=购买价值+运杂费+基本费+安装调试费+前期及其他用度+资金成

                                                                                       B.直接从海外入口的装备
                                                                                       重置全价= CIF 价+关税+增值税+外贸署理费+银行手续费+海内运杂费+安装
                                                                                  调试费+前期及其他费+资金本钱
                                                                                       ②车辆重置代价
                                                                                       重置代价=现行不含税购价+车辆购买税+牌照费等其他用度
                                                                                       ③电子装备重置代价
                                                                                       重置代价参照市场购价并团结详细环境,酌情予以估算。
                                                                                       2)成新率
                                                                                       呆板装备的成新率首要依据装备经济寿命年限、已行使年限,并通过对装备
                                                                                  行使状况、技能状况的现场勘查相识,综合确定其尚可行使年限,然后按照已使
                                                                                  用年限僧人可行使年限计较确定总和成新率;车辆综合思量划定行使年限、行驶
                                                                                  里程和现场调查环境确定成新率;电子装备的成新率与呆板装备沟通。
                                                                                       (3)无形资产
                                                                                       本次评估范畴内的无形资产包罗土地行使权和其他无形资产。
                                                                                       1)土地行使权
                                                                                       本次对包罗土地行使权在内的家产地产回收收益法举办评估,家产地产评估
                                                                                  代价已包括土地行使权代价。
                                                                                       2)其他无形资产
                                                                                       其他无形资产为专利及正在申请专利的技能类资产和注册商标。
                                                                                       无形资产评估根基要领首要包罗市场法、收益法和本钱法。市场法必要有公
                                                                                  开活泼的市场作为基本,参照物及有关指标、技能参数等资料可汇集到。而待评
                                                                                  估的无形资产所属行业中今朝尚没有可比的买卖营业案例,且此类无形资产市场买卖营业
                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                 21
                                                                                                 金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                  较少,故不具备回收市场法举办评估的前提;对付无形资产代价而言,汗青取得
                                                                                  本钱并不能反应无形资产的内涵代价,且其产权全部者取得该资产支付几多本钱
                                                                                  并不很重要,更重要的是该资产在将来年限内能为其产权全部者缔造几多收益,
                                                                                  故回收本钱法评估无形资产代价并不公道;收益法固然没有直接操作实际市场上
                                                                                  的参照物来声名评估工具的现行公正市场代价,但它是从抉择资产现行公正市场
                                                                                  代价的根基依据——资产的预期赢利手段的角度评价资产,从理论上讲,收益法
                                                                                  的评估结论具有较好的靠得住性和说服力。
                                                                                      收益法是通过估算被评估资产寿命期内预期收益并以恰当的折现率折算成
                                                                                  现值,以此确定委估资产代价的一种评估要领。
                                                                                      收益现值法常用于评估可发生一连收益的物业、企颐魅整体资产及无形资产,
                                                                                  在评估无形资产时,多回收收益现值法。本次评估对其他无形资产回收收益现值
                                                                                  法举办评估。
                                                                                      收益现值法是指通过估算被评估资产的将来预期收益,回收恰当的折现率折
                                                                                  算成现值,以此确定被评估资产代价的一种评估要领。
                                                                                      本次评估详细计较公式如下:
                                                                                          n
                                                                                      V=  Ai/(1+r)
                                                                                                     i

                                                                                         i 1


                                                                                      V—委估无形资产评估值
                                                                                      n—剩余经济收益期
                                                                                      Ai—委估无形资产第 i 年发生的净收益
                                                                                      r—折现率
                                                                                      个中:Ai=第 i 年委估无形资产发生的净收益×委估无形资产净收益分成率
                                                                                      3、 欠债
                                                                                      对企业欠债的评估,首要是举办审稽核实,评估职员对相干的文件、条约、
                                                                                  账本及相干凭据举办核实,确认其真实性后,以核实后的账面代价或按照着实际
                                                                                  应包袱的欠债确定评估代价。
                                                                                      (三)收益法简介
                                                                                      本次评估所回收收益法,系通过资产在将来预期的净现金流量和回收相宜的
                                                                                  折现率折算成现期间价,得出评估代价。其合用的根基前提是:企业具备一连经
                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                 22
                                                                                                     金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                  营的基本和前提,资产策划与收益之间存有较不变的对应相关,而且将来收益和
                                                                                  风险可以或许猜测及可量化。
                                                                                      (1)本次评估的详细评估思绪是:
                                                                                      凭证国度有关划定和国际老例,遵照中国资产评估协会《资产评估准则—企
                                                                                  业代价》,确定凭证收益途径、回收现金流折现要领(DCF)对企业股东所有权
                                                                                  益代价举办说明测算。
                                                                                      按照本次评估尽职观测环境以及评估工具资产组成和主营营业特点,本次评
                                                                                  估的根基思绪是以评估工具提供的管帐报表口径为基本估算其权益成本代价,即
                                                                                  起首按收益途径回收现金流折现要领(DCF),估算评估工具的策划性资产的价
                                                                                  值,再加上基准日的非策划性和溢余性资产的代价,来获得评估工具的股东所有
                                                                                  权益代价。
                                                                                      (2)评估模子与根基公式
                                                                                      企业红利手段较强,现金流量富裕,无需对外举办债务融资。评估模子选用
                                                                                  企业权益现金流量模子。
                                                                                      本次评估回收的根基模子为:
                                                                                      A=P+Σ Ci
                                                                                      A:股东所有权益代价;
                                                                                      P:策划性权益资产代价;
                                                                                      评估工具的策划性资产代价;
                                                                                               n
                                                                                                        Ri      Ri 1
                                                                                         P                    
                                                                                               i 1   (1  r ) r (1  r ) i
                                                                                                            i



                                                                                      Ri:将来第 i 年的企业股东权益现金流量;
                                                                                      r:折现率;
                                                                                      Σ Ci:基准日的溢余性或非策划性资产(欠债)代价。
                                                                                      Σ Ci=C1+C2
                                                                                         式中:
                                                                                                C1:基准日溢余性资产代价;
                                                                                                C2:基准日非策划性资产(欠债)代价。
                                                                                      本次评估,回收企业股东权益现金流量作为策划性权益资产的收益指标,其
                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                    23
                                                                                                 金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                  根基界说为:
                                                                                      R=息税后利润+折旧和摊销+计提的幻魅账筹备-成个性支出-追加营运资金增
                                                                                  加额+新取得的有息债务本金-有息债务本金送还额
                                                                                      按照企业的策划汗青以及将来市场成长环境等,测算其将来猜测期内的企业
                                                                                  权益现金流量。其次,假定猜测期后,企业仍可一连策齐整个较长的时期。在这
                                                                                  个时期中,其收益保持猜测期内最后一年的等额权益现金流量。最后,将两部门
                                                                                  的权益现金流量举办折现处理赏罚加和,获得企业策划性权益资产代价。
                                                                                      折现率凭证收益额与折现率口径同等的原则,本次评估收益额口径为企业权
                                                                                  益现金流量,按照评估工具的成本债务布局特点以及所选用的现金流模子等综合
                                                                                  身分,回劳绩本资产订价模子(CAPM)确定折现率 r。
                                                                                      权益成本本钱计较公式为:
                                                                                             r=Rf+β ×ERP+Rt
                                                                                      个中:
                                                                                             r:权益成本本钱,按成本资产订价模子(CAPM)计较
                                                                                             Rf:无风险回报率
                                                                                             β :Beta 风险系数
                                                                                             ERP:市场风险超额回报率
                                                                                             Rt:企业特有风险超额回报率
                                                                                      (四)评估功效简直定要领
                                                                                      对两种评估要领得出的起源结论举办较量、说明,综合思量差异评估要领和
                                                                                  起源代价结论的公道性及行使数据的质量和数目,形成最终评估功效。

                                                                                      八、评估措施实验进程和环境

                                                                                      (一)明晰评估营业基才干项
                                                                                      通过向委托方相识总体方案,明晰委托方、被评估单元(产权持有单元)、
                                                                                  评估目标、评估工具和评估范畴、评估基准日、评估陈诉行使限定、评估陈诉提
                                                                                  交时刻及方法等评估营业基才干项。
                                                                                      (二)签署营业约定书
                                                                                      按摄影识的评估营业根基环境,本公司对自身专业胜任手段、独立性和营业

                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                 24
                                                                                                 金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                  风险举办综合说明和评价,最终抉择与委托方签署资产评估营业约定书。
                                                                                      (三)体例评估打算
                                                                                      按照评估项目标详细环境,指派项目司理和评估小构成员。由项目司理体例
                                                                                  评估打算,对评估项目标详细实验措施、时刻要求、职员分工做出布置,并将评
                                                                                  估打算报经部分司理和总司理考核核准。
                                                                                      (四)现场观测
                                                                                      按照核准的评估打算,评估职员进驻被评估单元举办现场观测事变,首要包
                                                                                  括对企业策划状况的相识、向企业有关职员相识评估范畴内实物资产的运行、维
                                                                                  护、调养状况等。
                                                                                      (五)网络评估资料
                                                                                      按照评估事变的必要,评估职员网络与本次评估相干的各类资料与信息,包
                                                                                  括被评估单元的财政资料、资产权属证明原料、装备的市场价值信息、行业信息
                                                                                  等。
                                                                                      (六)评定估算
                                                                                      按照评估工具的现实状况和特点,拟定种种资产的详细评估要领,对评估范
                                                                                  围内的资产别离举办评估测算,确定评估代价。
                                                                                      (七)体例和提交评估陈诉
                                                                                      项目司理召集评估小构成员对评估结论举办说明,并由项目司理撰写评估报
                                                                                  告,经三级考核后向委托方提交资产评估陈诉。

                                                                                         九、评估假设

                                                                                      (一)宏观及外部情形的假设
                                                                                      1、假设国度宏观经济形势及现行的有关法令、礼貌、政策,无重大变革;
                                                                                  本次买卖营业两边所处地域的政治、经济和社会情形无重大变革。
                                                                                      2、假设被评估单元地址的行业保持不变成长态势,行颐魅政策、打点制度及
                                                                                  相干划定无重大变革。
                                                                                      3、假设国度有关信贷利率、汇率、钱粮基准及税率、政策性征收用度等不
                                                                                  产生重大变革。
                                                                                      4、假设无其他人力不行抗拒身分及不行预见身分,造成对企业重大倒霉影

                                                                                  北京国融兴华资产评估有限责任公司地点:北京市西城区裕民路 18 号北环中心 25 层
                                                                                  电话:010-51667811    传真:82253743
                                                                                                                                                                 25
                                                                                                 金龙机电股份有限公司拟收购兴科电子(东莞)有限公司股权项目评估陈诉

                                                                                  响。
                                                                                      5、假设本次评估测算的各项参数取值是凭证现市价值系统确定的,未思量
                                                                                  基准日后通货膨胀身分的影响。
                                                                                      (二)买卖营业假设
                                                                                         1、买卖营业原则假设,即假设全部待评资产已经处在买卖营业进程中,评估师按照
                                                                                  待估资产的买卖营业前提等模仿市场举办估价。
                                                                                         2、果真市场及公正买卖营业假设,即假设在市场上买卖营业的资产或拟在市场上交
                                                                                  易的资产,资产买卖营业两边互相职位划一,互相都有获取足够市场信息的机遇和时
                                                                                  间,资产买卖营业两边的买卖营业举动都是在自愿的、理智的而非逼迫或不受限定的前提
                                                                                  下举办的。
                                                                                         3、假设评估范畴内的资产和欠债真实、完备,不存在产权瑕疵,不涉及任
                                                                                  何抵押权、留置权或包管事件,不存在其余其他限定买卖营业事项。
                                                                                         (三)特定假设
                                                                                         1、假设被评估单元在 2017 年 10 月 8 日高新技能企业证书到期后可以或许顺遂
                                                                                  取得高新技能企业认证。
                                                                                         2、假设被评估单元的出产策划营业可以按其近况一连策划下去,并在可预
                                                                                  见的策划期内,其策划状况不产生重大变革。
                                                                                         3、假设企业将来的策划打点职员尽职,企业继承保持现有的策划打点模式
                                                                                  一连策划。
                                                                                         4、资产一连行使假设,即假设被评估资产凭证其今朝的用途和行使的方法、
                                                                                  局限、频度、情形等前提正当、有用地一连行使下去,并在可预见的行使期内,
                                                                                  不产生重大变革。
                                                                                         5、假设委托方及被评估单元所提供的有关企业策划的一样平常资料、产权资料、
                                                                                  政策文件等相干原料真实、有用。
                                                                                      6、假设评估工具所涉及资

                                                                                  相关文章

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